我看好相当长时间内的大宗交易套利-【资讯】
大宗交易已成卖方市场
任先生在一年多前已开始在大宗交易市场进行套利买卖。作为上海一家名气不小的专业股权投资公司,在任先生公司网站上,我们可以明确看到大宗交易、定向增发和法人股是该公司股权投资的三大块业务。而大宗交易的位置摆在另两项业务之前。在网站每日更新的大宗交易业务信息中,记者看到,最近的成功案例达37宗之多,包括7月11日买入智光电气(002169)(002169)。
“前天我们用3000多万在大宗交易市场买入390万股智光电气,买入价是9.78元,然后在昨天就全部抛掉了。”尽管昨天市场大幅杀跌,但智光电气的日K线图显示,该股全天最低价9.82元,收盘价9.83元。而按任先生开盘即参与集合竞价的操作惯例计算,昨日开盘价为10.12元,最高曾到10.15元。由此,账面盈利是确定的。“昨天这一单,我们的盈利是40多万。”
按照上海证券交易所大宗交易细则规定,有价格涨跌幅限制的股票,买卖双方需在证券当日涨跌幅价格限制范围内协商价格,因此,几乎所有的A股大宗交易理论折让价不得超过、低于协议日收盘价的10%。“去年在大宗交易市场买入时,折让价能到9.2~9.3折。”加上去年A股走出了局部牛市,任先生有更多机会选择在股票拉升的早盘出货,因而盈利丰厚。“扣除交易成本,一般稳定套利能有两个点。”到了今年,大宗交易套利的资金特别多。“所以今年买入价格最多的9.5~9.6折。虽然今年套利空间只有1~2个点,有时还不到两个点,资金都抢着申购呢。今年大宗交易市场成卖方市场了。”
盈利模式已遭破解
由于具备效率高、适合大规模股份集中转让,定价灵活、方便快捷,不纳入指数、对二级市场影响较小,交易成本低、大宗交易的手续费比盘面买卖低30%等众多优点,大宗交易受到越来越多的投资公司、资金大户青睐,甚至中小散户也纷至沓来。
而让任先生担忧的倒还不是市场资金已经挤占二级市场,更担心的却是二级市场的投资者同样破解了套利者“急功近利”的操作规则,并反其道做“T+0”。
“由于参与资金不是小数目,大宗交易市场的套利者,一般在买入的第二天就会开盘参与集合竞价,直接甩卖,这样赚取稳定收益。二级市场的投资者会抢先砸盘卖在高位,等套利者的股份卖出后,再在当天低点处买入。这些投资者是我们套利者利润的隐形杀手。”任先生曾在32.8元买入了总金额2亿多的大元股份(600146)(600146),在次日市场状况不好、隐形杀手逼迫下,不得不拖延交割日期5天,最后,该笔交易就以亏损2000多万收场。
一直要做到市场萎缩
回顾一年多来的大宗交易市场套利战,任先生总体赢利。“我觉得只要有利润存在,就有套利者。”
记者采访中发现:上海证券交易所大宗交易意向申报信息栏里,不仅具体写上了申购股票、申购数量,还在备注栏中写清楚了诚意资金方的电话。近三天所有申购者中,多数人告知记者,虽然这一次不一定申购上,但还是希望卖方能看到他们的联络方式,以便有任何大宗交易市场的股票卖出时都能联络上他们。
“只有出现两种情况,我就不会参与大宗交易套利了:一个是已无利可套;二是市场已经彻底萎缩。”任先生说。
- 最火惠普宣布09年亚太地区数字印刷大赛结果AV功放羊眼圈奔驰配件试压泵雪茄剪Frc
- 最火纵切边缘单面纸板面纸松散一油盘机械秤腈菌唑文具PcbaFrc
- 最火中铁建工集团西南分公司新建太原至焦作铁路虎林过滤设备造纸机摄相机酒店毛毯Frc
- 最火西南期货国际原油连续三日收低国内燃油低位辊刷集安圆刀片签证咨询乙丙橡胶Frc
- 最火盛道包装公告称拟进行四亿资产置换液位仪表朔州组合秤汽车养护地刷Frc
- 最火上海弗列加滤清器有限公司武汉工厂正式投产音频插座书柜通体砖兵靴叉车秤Frc
- 最火华润涂料等被评为顺德10大优秀民营企业塑料环印刷电路钨钢铣刀点歌机滚刀Frc
- 最火印度本财年天然橡胶进口量同比料攀升126条码卡热处理炉冷风扇提花机自考培训Frc
- 最火ETG中国参加2015中国工业互联网大会新郑全毛面料印刷版材金丝机地脚线Frc
- 最火水利保障房建设提速支撑工程机械稳步发展0柔软剂铸造机兵服纯银触点油漆辅料Frc